Tupiza sería junto con Paria (Oruro) (fundada en las mismas circunstancias) la ciudad española más antigua de Bolivia, y la segunda más antigua no fundada por los españoles. Dominación de nación chichas: el pueblo originario que habito esta zona se identifica tácitamente como la nación chichas.
Esto se refrendaría en la existencia de registros
notariales que nombran a españoles como vecinos de Tupiza ya en 1539, el mismo
año de la fundación de Chuquisaca.
Otra versión asegura que la ciudad fue fundada el 4 de
junio de 1574 por Luis de Fuentes y Vargas, quien se encaminaba por el valle a
establecer la ciudad de Tarija.
La actual región de Sud Chichas y el este de Sud Lipez
pertenecían a Argentina hasta la independencia de la República de Bolívar en la
que dichos territorios pasaron a ser bolívares (actualmente bolivianos). Desde
entonces hasta la Guerra del Pacífico, Argentina reclamaba esos territorios,
hasta casi llegar a una guerra.
El 7 de noviembre de 1810, a 25 km al sur de la ciudad,
se libró la batalla de Suipacha, en la cual participaron los ejércitos
patriotas remitidos por la Primera Junta de Buenos Aires, bajo el mando del
caudillo Chicheño Coronel Pedro Arraya, Juan José Castelli, Díaz Vélez y
Balcarce, "en territorio de Los Chichas se consiguió el Primer Triunfo de
las armas patriotas por la independencia del Alto Perú, hoy Bolivia, gracias a
la participación de argentinos, cinteños, tarijeños y sobre todo de la
apocalíptica participación de los Centauros Chicheños. En mérito a esta
gloriosa batalla. La Junta de Buenos Aires dispuso que los combatientes
llevaran un distintivo con la inscripción: "LA PATRIA A LOS VENCEDORES DE
TUPIZA".